打造平台矩陣觸達用戶

2026年被業內視為金融智能體元年。從接入大模型，到上線技能包，再到近期密集入駐第三方人工智能平台，證券行業融入外部AI生態的速度遠超預期。據統計，目前已有超過十家券商接入第三方AI平台，覆蓋多家主流平台，不少大型券商還同時接入多個平台。業內人士認為，這一集體行動標誌着證券業的AI競爭已從技術本身的比拼，升級為對生態位和用戶入口的戰略爭奪。

券商入駐第三方AI平台目前形成兩條清晰路徑。一條偏向專業投研能力和工具輸出，以AI辦公工作台為代表。9月初，有大型平台正式開放生態專區，廣發證券成為首家入駐該專區的券商機構，聯合發佈應用專區，首批上線12項自研技能與9項專家能力；隨後，中信建投證券自研的六大AI技能也在技能廣場上線。廣發證券首席信息官辛治運表示，用戶使用相關技能將產生大量調用數據和使用反饋，可以驅動AI能力持續升級，形成發佈、應用、反饋、優化的正向循環。

另一條路徑則面向更廣泛投資者的服務觸達，以通用AI助手平台為代表。今年9月，有開放平台上線十餘款金融智能體，國泰海通、興業證券、東吳證券、中金財富等4款券商智能體首批入駐，主打大眾理財對話服務，提供行情查詢、研報解讀、ETF篩選、投資知識問答等服務。此外，還有平台於9月中旬發佈金融行業AI解決方案，切入金融機構核心業務流程，中信建投、中金公司等券商已在業務中落地或共建相關能力。

業內人士認為，券商集體轉向第三方AI平台，背後是對流量競爭的現實考量。目前證券App已逐步進入存量競爭階段，而通用AI平台正在成為新的信息和投資決策入口。有證券行業分析師表示，通過技能或智能體輸出投研、行情等能力，券商可以擴大對潛在客戶的觸達，在新的用戶決策鏈條中佔據專業服務入口。

堅守自研基座沉澱資產

在密集接入外部生態的同時，券商自研的AI基座仍在持續推進。有大型券商信息技術負責人表示，整體策略以自研基座為核心，外部生態作為能力補充，客戶數據、交易策略、風控模型等核心資產仍須沉澱在內部平台。也有非銀金融分析師認為，AI的真正使命不是做替代人工的形式化提效，而是完成過去想做但做不了的創造性工作，比如實時監測全網社交平台、生成投資者情緒指標。

從已披露的半年報看，多家券商已將AI上升至核心戰略層面。國泰海通明確將縱深推進數智化轉型，上半年累計發佈智能體1314個、技能404個，推動大模型在財富管理、投資銀行、合規風控等領域全場景規模化應用；其自研的證券垂類大模型支撐的客戶端已覆蓋選股、盯盤、交易、問答、持倉等核心場景，智能投顧客戶月留存率超過九成。中信證券持續打造智能化、擬人化的數字員工體系，應用範圍覆蓋投資、投行、研究、營銷、運營、合規風控等領域。招商證券也着力打造買方投顧品牌，持續構建財富管理生態圈。

完善監管框架規範發展

在券商加速擁抱第三方AI生態的同時，合規監管框架也在同步推進。今年6月，中國證監會負責人在陸家嘴論壇上表示，將適時發佈規範發展資本市場人工智能的指導意見，依法從嚴打擊利用人工智能非法薦股、造謠傳謠、違法交易等亂象。

擬出台的證券基金投資諮詢業務管理辦法中，程序化諮詢相關條款明確，只要實質開展自動化投資諮詢服務，就需納入投顧監管框架，不得以工具之名規避監管。在流量格局重塑與監管框架完善的雙重驅動下，這場圍繞智能體生態的競爭，將深刻影響未來證券服務的形態與競爭格局。（府右新聞記者宗媛）